志强3套家庭资产配置方案-要变天？

郭志强

2024年02月22日

志强聊投资专栏

市场现在是高估还是低估？

有哪些机会可以关注，有哪些风险需要注意？

市场有哪些重要的事情发生？

有钱不知道该如何投资，收益与波动该如何平衡？

志强3套家庭配置方案，每周实盘领投，每周四发布文章，每月下旬一场直播，为您提供符合当前市场情况的配置思路。

你好哇，同路人，最新资产配置方案来啦～

志强3套方案旨在为不同类型投资人提供全天候投资方案。详细介绍点这里：《志强3套家庭资产配置方案介绍》

要变天？

1月除了价值风格指数微幅上涨，其他指数，不论宽基、大小盘、成长指数都在下跌。1个月的跌幅快赶上去年一年。2024年新入市的朋友，也是用30天的时间就体验了把“前辈们”1年才有的“爽感”…

但就在大部分人快绝望的时候，2月市场迎来“久违的反弹”。对比来看，一些指数甚至都快要把1月的“坑”填平。

问：市场要变天吗？

天已经变了。

市场涨跌变化、风格切换瞬息万变。如果上涨的时候才想着问“是不是要涨”，结局大概率是“追涨杀跌”。

反过来，理性投资人应该是在市场下跌的过程，保持敏感，持续思考：风险不断释放，机会是不是要来？

倒不是吹嘘自己有高超的择时能力。我一定不具备精准“抄底”、“逃顶”的能力。如果有人跟我说他有，我也不信。

但是，立足中长期对于市场所处的位置，我们是有持续跟踪和判断的。并且也会在一定程度上做“大择时”。

2023年9月底我的实盘开始建仓。并且，随着市场温度不断降低，市场持续下跌，我们在不断增加偏股基金组合的配置比例。以志强的3套方案为例，下图可以看出我们每周的配置仓位和沪深300的走势整体成反比。市场越低估，我们配置的越多。

2023年12月我也将30万存量资金都完成了建仓。2024年1月下旬，我在《提示：6大赛道均跌至关键位置》文章里，也有写到“目前6大赛道，都已经跌到了机会线附近。放眼历史，这种状态出现的也不多，现在偏股资产性价比越发变高…”。个人实盘依然在持续领投、加仓。

回头来看，我们做不到精准判断市场最低点，并且我们也没有用“择时，一把抄底”的方法去投资。我们用的是“立足长远”+ “根据市场温度做中长期适度择时”的方法。核心原则是“偏股、偏债、货币基金组合3个弹药配置”，主要参考市场温度，哪类资产“划算”，每周的现金流或存量资金就配置谁更多。通过在低位多捡筹码，争取中长期获得较好的收益。

志强的3套方案实盘，虽然目前仍未开始盈利，但浮亏比例大概只在1%-4%左右（详见下文）。同期沪深300指数-7.96% （数据来源：wind,2023.9.21-2024.2.20）。我想这在一定程度上体现了“多资产配置”+“温度计定投”的优势。

投资可以很难，当你在思考：明天会涨还是会跌的时候，就会觉得很难；投资也可以相对轻松，当你相信市场不会只跌不涨，也不会只涨不跌，采用多资产配置+温度计定投的时候，就会发现时间站在了我们这一侧，无论股票、债券哪类资产涨、跌，我们都能欣然接受。

最新志强3套家庭资产配置方案建议

春节后4个交易日股票市场迎来上涨，主要指数除去中证500指数-0.22%，其他指数均获得正收益。沪深300指数+2.73%，创业板指数+1.48%，科创50指数+0.49% （数据来源：wind，2024.2.19-2024.2.21）。

1月M1同比5.9%，M2同比8.7%，M1-M2剪刀差大幅收敛。参考历史数据，M1-M2剪刀差与股市相关性较强。当M1-M2剪刀差收敛时，股市往往有望迎来上涨。在此背景下，股票市场值得关注（数据来源：wind，2024.2.9）。

债券市场春节后4个交易日震荡微涨0.07%，考虑到目前10年期国债到期收益率已处于近5年0.1%分位。债券资产继续考虑中配为主（数据来源：wind，2019.2.19-2024.2.20）。

目前沪深300指数温度为10.78℃处于极度低估区间（数据来源：且慢，2024.2.20）。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：25%《盈米宝》、50%《新新向荣》、25%《守正出奇》；

均衡型投资方案：10%《盈米宝》、40%《新新向荣》、50%《守正出奇》；

积极型投资方案：5%《盈米宝》、20%《新新向荣》、75%《守正出奇》；

《盈米宝》是货币基金组合。我当前持仓盈米宝的最新7日年化收益，超过了96%的货币基金（数据来源：且慢，2024.2.20）。

《新新向荣》是我管理的股债比20:80的偏债型基金组合。组合成立至今累计收益8.33%，同期基准-1.21% （数据来源：盈米基金，2020.9.2-2024.2.20）。

《守正出奇》是我管理的股债比80:20的偏股型基金组合。去年8月底上线，根据规定未满一年不能展示业绩。不过跟投的朋友应该能看到，截止目前组合上线近6个月左右时间，大部分时间均在基准线上方。

两个组合都以均衡配置为主。我会精选市场上配置相对均衡、选股、选行业、交易能力突出的基金构建组合，并且不断优胜劣汰。在稳健运行的基础上，争取为组合带来超额收益。我选基金的方法，可以查看我之前写的文章：《如何选出好基金》

注：志强3套家庭资产配置方案在不同温度区间，配置偏股基金组合的具体比例如下图：

实盘跟投计划

本期为个人资金跟投第19期：打算拿出3000元工资结余，3个投资计划各跟投1000元。

目前个人已跟投总资金31.8万。未来每月会拿出12000元现金流跟投（每周3000元）。本期具体跟投情况如下图：

实盘业绩

截止目前（2024.2.20）3个账户实盘表现如下：

志强父母养老金账户累计跟投金额106003元，累计收益-1048.28元，累计收益率-0.99%；

志强夫妻退休金账户累计跟投金额106003元，累计收益-2666.85元，累计收益率-2.52%；

志强子女教育金账户累计跟投金额105999元，累计收益-4284.79元，累计收益率-4.04%；

数据来源：且慢，2024.2.20

写在最后

如果你只想给自己做一个投资计划，参考其中1个或2个方案即可。详细跟投攻略可以回看：志强3套家庭资产配置方案第11期：多股少债（附3套跟投攻略）

另外，遇到极端行情，投资计划可能会出现更大的波动。我跟投的这些钱，都是3年以上长周期内不用的钱。如果你刚好想参考我的投资方案，请务必做好同样的预期准备。

投资是场漫长的旅行。愿和同路人，余生共前行。

风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。