志强3套家庭资产配置方案-12月，AII in存量资金

郭志强

2023年12月01日

志强聊投资专栏

市场现在是高估还是低估？

有哪些机会可以关注，有哪些风险需要注意？

市场有哪些重要的事情发生？

有钱不知道该如何投资，收益与波动该如何平衡？

志强3套家庭配置方案，每周实盘领投，每周四发布文章，每月下旬一场直播，为您提供符合当前市场情况的配置思路。

你好哇，同路人，最新资产配置方案来啦～

志强3套方案旨在为不同类型投资人提供全天候投资方案。详细介绍点这里：《志强3套家庭资产配置方案介绍》

12月，要理性，要珍惜

时间飞快，转眼2023年即将过去。打自2014年进入金融行业到现在，我深刻的感受到最近3年是最艰辛的一段行情。不仅是我从业以来，A股市场成立至今，这3年也可能会是调整时间最长的一波（以沪深300指数年线为例）。

2021年2月18市场高点以来，沪深300下跌接近40%。不过，大部分下跌都发生在2022年。2023年来看，年初至今只下跌了9.12%。

数据来源：wind，2020.3.12-2023.11.28

我想，如果把去年的行情比作一次“大地震”，现在大家感到难熬，更多是来自于对“余震”的忌惮。但是，我们都知道，“余震”终将过去，太阳还会升起。

从市场情绪角度来看，现在已经处于极度悲观区间。万得偏股基金指数最新收盘价处于近3年1.9%分位。意味着过去3年98.1%时间入场的投资人都是亏钱状态，市场的情绪已接近极度悲观区间。我要再次提醒：这个阶段投资人的心态，很有可能被最后一根稻草击溃。要理性。

从市场温度角度来看，也非常接近极度低估区间。目前沪深300指数的温度为20℃ （数据来源：且慢，2023.11.28），处于相对低估区间。参考历史，过去10年如果在当前温度±5℃范围内买入沪深300指数，持有1年赚钱概率82.59%，持有3年、5年赚钱概率100%。

这样的位置放眼历史也屈指可数。要珍惜。

在2023年的最后一个月，我的实盘会把剩下的存量资金，再分3次，完成全部加仓。

最新志强3套家庭资产配置方案建议

我会把沪深300指数的温度细分为5个阶段： 0-15℃：极度低估；15-35℃：相对低估；35-55℃：正常；55-75℃：相对高估；75-100℃：极度高估。

采用如下原则确定配置比例：在极度低估区间多买偏股基金，在极度高估区间少买偏股基金。

志强3套家庭资产配置方案在不同温度区间，配置偏股基金组合的具体比例如下图：

补充说明：这里默认的场景是，你每周都有一笔钱可以投资。会参考温度计确定你的这笔钱最终配置多少比例偏股基金组合，多少偏债基金、货币基金组合。

所以，用100%-偏股基金配置比例，剩下的就是你配置偏债基金、货币基金组合的比例。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：37.5%《盈米宝》、42.5%《新新向荣》、20%《守正出奇》；

均衡型投资方案：22.5%《盈米宝》、35%《新新向荣》、42.5%《守正出奇》；

积极型投资方案：17.5%《盈米宝》、17.5%《新新向荣》、65%《守正出奇》；

《盈米宝》是货币基金组合。最新7日年化收益，超过了84%的货币基金（数据来源：且慢，2023.11.28）。

《新新向荣》是我管理的股债比20:80的偏债型基金组合。组合成立至今累计收益8.26%，同期基准-2.12% （数据来源：盈米基金，2020.9.2-2023.11.28）。

《守正出奇》是我管理的股债比80:20的偏股型基金组合。今年8月底上线，根据规定未满一年不能展示业绩。不过跟投的朋友应该能看到，截止目前组合上线3个月左右时间，也较大幅度跑赢了基准。

两个组合都以均衡配置为主。我会精选市场上配置相对均衡、选股、选行业、交易能力突出的基金构建组合，并且不断优胜劣汰。在稳健运行的基础上，争取为组合带来超额收益。我选基金的方法，可以查看我之前写的文章：《如何选出好基金》

实盘跟投计划

本期为个人存量资金建仓第9期：打算拿出25000元存量资金，3个投资计划各跟投约8333元。

我的存量资金共30万，预计会分为12期完成建仓。存量资金完成建仓后，后续每月会拿出12000元现金流跟投。本期具体跟投情况如下图：

实盘业绩

截止目前（2023.11.28）3个账户实盘表现如下：

志强父母养老金账户累计跟投金额66670元，累计收益-49.48元，累计收益率-0.07%；

志强夫妻退休金账户累计跟投金额66670元，累计收益-23.40元，累计收益率-0.04%；

志强子女教育金账户累计跟投金额66664元，累计收益-7.64元，累计收益率-0.01%；

数据来源：且慢，2023.11.28

说明：且慢上线了盈米宝分账户功能（目前在内测阶段），我把过去放在统一盈米宝账户的本金，分别放回了3个账户。但因为过去在统一盈米宝中吃的利息，没法在现在3个账户的累计收益中显示，为了方便以后图文统一，我把之前在统一盈米宝中吃的利息做了提现。志强父母养老金账户提现24.8元；志强夫妻退休金账户提现19.18元；志强子女教育金账户提现11.96元。

写在最后

如果你只想给自己做一个投资计划，参考其中1/2个方案即可。另外，遇到极端行情，投资计划可能会出现更大的波动。我跟投的这些钱，都是3年以上长周期内不用的钱。如果你刚好想参考我的投资方案，请务必做好同样的预期准备。

投资是场漫长的旅行。愿和同路人，余生共前行。

风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。