志强3套家庭资产配置方案-四季报基金有哪些动作？

郭志强

2024年01月25日

志强聊投资专栏

市场现在是高估还是低估？

有哪些机会可以关注，有哪些风险需要注意？

市场有哪些重要的事情发生？

有钱不知道该如何投资，收益与波动该如何平衡？

志强3套家庭配置方案，每周实盘领投，每周四发布文章，每月下旬一场直播，为您提供符合当前市场情况的配置思路。

你好哇，同路人，最新资产配置方案来啦～

志强3套方案旨在为不同类型投资人提供全天候投资方案。详细介绍点这里：《志强3套家庭资产配置方案介绍》

四季报基金有哪些动作

2023年四季报陆续披露，基金重仓股有哪些动作？加仓的行业又都处于什么位置？怎么看基金的动向？

昨天晚上，我整理了3组数据。基金的动向简单可以总结如下：

1. 四季度公募基金整体在越跌越买。股票仓位相较于三季度有所提高。以偏股基金为例，整体股票仓位从三季报87.17%，提高到了四季报87.88%（数据来源：wind，2023.9.30-12.31）。

2. 四季度公募基金重仓股加仓最多的赛道是下游消费。加仓最多的前3大行业是电子、医药、农林牧渔。

3. 四季报公募基金重仓股减仓最多的赛道是大金融。减仓最多的前3大行业是传媒、通信、石油石化。

怎么看基金的调仓动向？

从加、减仓行业的涨跌幅角度来看，公募基金整体在“高抛低吸”。减仓最多的3个行业2023年涨幅都相对靠前。加仓的3个行业2023年表现相对靠后。在弱势行情下，基金经理们也在努力争取收益啊。

从趋势角度来看，公募基金重仓股加仓的前3大行业（电子、医药、农林牧渔），目前都处于机会线附近。上周四我也说过，6大赛道目前基本都已经跌到了机会线附近。所以，公募基金整体在加仓也不难理解。

不过，从估值角度来看（市净率），公募基金重仓股整体还是在挑“估值低”的行业配置。加仓最多的前3大行业估值都处于历史较低位置。其中电子行业2.66倍，位于近10年3.4%分位；医药2.79倍，位于近10年最低位；农林牧渔2.43倍，位于近10年1.5%分位。

当然，估值低，不能成为加仓的“唯一理由”。在复杂的市场面前，还是要先做好防御，再争取更多收益。重仓单一行业的行为要“节制”。始终应该做好均衡配置。

算法说明：

1、统计指数最新收盘价，过去一段时间的最低价、最高价和最低最高价的均价；

2、定义指数过去一段时间的最低价为机会线，最高价为风险线，二者的均价为分水岭

3、观察每天指数收盘价所处位置，绘制得出趋势图

最新志强3套家庭资产配置方案建议

最近一周股票市场震荡调整，主要指数有涨有跌。沪深300指数+1.49%，中证500指数-2.53%，创业板指数-0.2%，科创50指数-0.89% （数据来源：wind，2024.1.18-2024.1.24）。

12月规模以上工业增加值同比增长6.8%，高于市场预期值的6.55%。工业稳增长态势向好。市场认为后续随着稳增长政策发力的情况下，2024年经济有望延续修复（数据来源：wind，2024.1.17）。

债券市场最近一周继续上涨，中债-综合净价（总值）指数涨0.22%（数据来源：wind，2024.1.18-2024.1.24）。不过，考虑到目前10年期国债到期收益率已处于近5年0.5%分位。债券资产考虑标配为主（数据来源：wind，2019.1.23-2024.1.24）。

目前沪深300指数温度为7.19℃处于极度低估区间（数据来源：且慢，2024.1.24）。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：25%《盈米宝》、50%《新新向荣》、25%《守正出奇》；

均衡型投资方案：10%《盈米宝》、40%《新新向荣》、50%《守正出奇》；

积极型投资方案：5%《盈米宝》、20%《新新向荣》、75%《守正出奇》；

《盈米宝》是货币基金组合。我当前持仓盈米宝的最新7日年化收益，超过了96%的货币基金（数据来源：且慢，2024.1.23）。

《新新向荣》是我管理的股债比20:80的偏债型基金组合。组合成立至今累计收益6.97%，同期基准-2.46% （数据来源：盈米基金，2020.9.2-2024.1.24）。

《守正出奇》是我管理的股债比80:20的偏股型基金组合。去年8月底上线，根据规定未满一年不能展示业绩。不过跟投的朋友应该能看到，截止目前组合上线4个月左右时间，也较大幅度跑赢了基准。

两个组合都以均衡配置为主。我会精选市场上配置相对均衡、选股、选行业、交易能力突出的基金构建组合，并且不断优胜劣汰。在稳健运行的基础上，争取为组合带来超额收益。我选基金的方法，可以查看我之前写的文章：《如何选出好基金》

注：志强3套家庭资产配置方案在不同温度区间，配置偏股基金组合的具体比例如下图：

实盘跟投计划

本期为个人资金跟投第17期：打算拿出3000元工资结余，3个投资计划各跟投1000元。

目前个人已跟投总资金31.2万。未来每月会拿出12000元现金流跟投（每周3000元）。本期具体跟投情况如下图：

实盘业绩

截至目前（2024.1.24）3个账户实盘表现如下：

志强父母养老金账户累计跟投金额104003元，累计收益-2061.26元，累计收益率-1.98%；

志强夫妻退休金账户累计跟投金额104003元，累计收益-3892.06元，累计收益率-3.74 %；

志强子女教育金账户累计跟投金额103999元，累计收益-5648.89元，累计收益率-5.43%；

数据来源：且慢，2024.1.24

写在最后

如果你只想给自己做一个投资计划，参考其中1个或2个方案即可。详细跟投攻略可以回看：志强3套家庭资产配置方案第11期：多股少债（附3套跟投攻略）

另外，遇到极端行情，投资计划可能会出现更大的波动。我跟投的这些钱，都是3年以上长周期内不用的钱。如果你刚好想参考我的投资方案，请务必做好同样的预期准备。

投资是场漫长的旅行。愿和同路人，余生共前行。

风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。