志强3套家庭资产配置方案-市场下跌，媳妇灵魂5问

有段子说，基金经理买了自己的基金亏钱，媳妇质疑怎么办？ 答： 多做家务…

段子终归是段子。 我试了并没有什么用。

看着连续下跌的市场，再看看我不断投入的本金。 媳妇对我的配置方案提出了灵魂5问…

 

1.我选基金的方法行不行？

答： 方法已经和“领导”汇报过多次，也写成了文章《如何选出好基金》。 从结果上来看，按照这样的方法选出基金构建的组合，还是获得了较好的表现。

《盈米宝》是货币基金组合。 我当前持仓盈米宝的最新7日年化收益，超过了95%的货币基金 （数据来源：且慢，2024.1.9）。

《新新向荣》是我管理的股债比20:80的偏债型基金组合。 组合成立至今累计收益7.53%，同期基准-2.56% （数据来源：盈米基金，2020.9.2-2024.1.9）。

《守正出奇》是我管理的股债比80:20的偏股型基金组合。2023年8月底上线，根据规定未满一年不能展示业绩。 不过跟投的朋友能看到，截止目前组合上线4个月左右时间，也较大幅度跑赢了基准。

2.接下来最惨的情况是什么？

答：首先，目前咱们的本金配置了志强3套家庭资产配置方案。穿透到底层后，3套方案的权益中枢大概如下：

保守型方案25%，均衡型42%，积极型58%（数据来源：wind，个人账户，2024.1.10）。

其次，最惨的情况无法回答。只有走过之后，回头对比才能知道。不过，有2种相对保守的情形可以参考：

假设1：接下来我们会经历A股市场成立以来最惨的行情（注：惨的标准是最大回撤）。

大A成立至今，最惨的时候是2008年股灾。沪深300最大回撤-72.73%，发生在2007.10.17-2008.11.4。

目前这一波沪深300指数的高点为5930.91点，在2021.2.18。如果按照跌幅72.73%计算。则为跌在1617.36点。最新沪深300收盘价3277.13点（数据来源：wind，2024.1.10），意味着最惨能再跌50.64%。

所以，我的保守型方案，最惨下跌25%×50.64%=12.66%；均衡型方案，最惨下跌42%×50.64%=21.27%；积极型方案，最惨下跌58%×50.64%=29.37%。

当然，我还会持续增加本金，并且目前3个方案手中都留有较充足的弹药。股票市场继续下跌，我也会不断补仓，降低成本。这也就意味着，3套方案最惨的情况，会比上述说的结论小。

假设2：接下来我们会经历A股市场成立以来第2惨的行情。即2015年股灾。

当时沪深300最大回撤-47.57%，发生在2015.6.9-2016.2.29。跌幅按47.57%计算，意味着沪深300会从5930.91跌到3109.58点。最新沪深300收盘价3277.13点（2024.1.10），意味着最惨能再跌5.11%。

所以，我的保守型方案，最惨下跌25%×5.11%=1.28%；均衡型方案，最惨下跌42%×5.11%=2.15%；积极型方案，最惨下跌58%×5.11%=2.96%。

对于我们来讲，无论是哪种情形，哪个方案，2种假设的情形，结果我们都能接受。

3.市场上涨、下跌我是否有应对的方法？

答：有的。我会根据沪深300指数的温度，把市场分成5个阶段。在温度低的时候，会把资金多配置偏股基金组合，在温度高的时候会减仓，多配置货币基金组合。争取做到“逢低买，逢高卖”，慢慢积累收益，平滑波动。

具体分类方法及在不同温度偏股基金的配置比例如下：

4.此刻我最大的风险是什么？

答：最大的风险是受到“领导”情绪的压力，在这个位置做出不理性的决策--卖出。

市场可能会出现极端行情，但市场不会关闭。市场一定会回来。所以，在这个位置最大的风险反而是“踏空”。

5.接下来我打算怎么办？

答：我会继续做好每月工资结余的安排。只拿出至少3年以上不用的闲钱，继续按照志强3套家庭资产配置方案配置。同时，也争取利用空闲时间，为家庭做更多家务...

媳妇听完后，我看到她的嘴角微微上扬…

最近一周股票市场震荡调整，主要指数均获得负收益。沪深300指数-3.23%，中证500指数-4.65%，创业板指数-6.07%，科创50指数-7.46% （数据来源：wind，2024.1.3-2024.1.10） 。

债券市场继续震荡上涨。中债-综合净价（总值）指数最近一周+0.17% （数据来源：wind，2024.1.3-2024.1.10） 。

 

目前沪深300指数温度为7.58℃处于极度低估区间 （数据来源：且慢，2024.1.9） 。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：25%《盈米宝》、50%《新新向荣》、25%《守正出奇》；

均衡型投资方案：10%《盈米宝》、40%《新新向荣》、50%《守正出奇》；

积极型投资方案：5%《盈米宝》、20%《新新向荣》、75%《守正出奇》。

风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。