3套家庭配置方案-红利还能追吗？

郭志强

2024年05月23日

志强聊投资专栏：

·市场现在是高估还是低估？

·有哪些机会可以关注，有哪些风险需要注意？

·市场有哪些重要的事情发生？

·有钱不知道该如何投资，收益与波动该如何平衡？

志强3套家庭配置方案，每周实盘领投，每周四发布文章，每月下旬一场直播，为您提供符合当前市场情况的配置思路。

你好哇，同路人，最新资产配置方案来啦～

志强3套方案旨在为不同类型投资人提供全天候投资方案。详细介绍点这里：《志强3套家庭资产配置方案介绍》

红利还能追吗？

自2021年2月份以来，拿沪深300指数看，A股市场下跌超过了36%。而中证红利指数竟然逆势上涨25.61%。

昨天一个用户朋友私信问我， 红利指数现在能不能追？

数据来源：wind，2020.5.20-2024.5.22

说一下我关注的2个角度：

首先，我们看一下机构这几年的动作。中证红利指数有100个成分股，2020年12月，每个成分股，平均有130.5只基金持股。到了2023年年底，这个数翻了一倍还要多，每个成分股，平均有281.5只基金持股。

什么意思？ 意思就是这几年公募基金在持续不断的买入中证红利指数。

投资去人少的地方更安全。从这个角度来说，红利配置的性价比相比较3年前相对更低。

其次，从趋势角度来看，目前中证红利指数处于风险线附近。参考历史数据，当价格在风险线附近，出现调整的可能性更高。在机会线附近的时候，出现反弹的可能性更高。也就是说，中短期来看，当前红利指数出现调整的可能性或许更大。

算法说明：

1、统计指数最新收盘价，过去一段时间的最低价、最高价和最低最高价的均价；

2、定义指数过去一段时间的最低价为机会线，最高价为风险线，二者的均价为分水岭

3、观察每天指数收盘价所处位置，绘制得出趋势图

所以，现在不能买吗？

能买。反正我一直有买。

2023年9月以来，志强的3套方案实盘每周跟投的守正出奇组合，里边就一直有配置红利类基金。到目前为止，这个基金的收益达到了19.64%。

数据来源：志强实盘，2024.5.21

只是，重点我是在分散着买。除了红利类基金，其他风格、行业的基金，我也都有配置。始终保持股票资产相对均衡的配置。而且，除了偏股型基金组合（守正出奇），老朋友都知道，我还有配置偏债基金组合（新新向荣）+货币基金组合（盈米宝）。

那要不要卖？

对守正出奇来讲，我可能不会。因为目前这个红利基金在整个组合中的占比也仅5.55%左右（数据来源：盈米基金，2024.5.22）。整个组合依然处于相对均衡的配置。

当然，对于其他组合，如果有不同的策略，当前位置，或许可以考虑适当降低红利类基金的仓位。

一言概之，对于红利类基金，这个时点，买入或卖出或许都可以，只要你有完整的方法论。如果你觉得上句话很绕，不买---大概率是个正确的选择。

最新志强3套家庭资产配置方案建议

最近一周股票市场震荡运行，主要指数均有涨有跌，沪深300指数+0.52%，中证500指数-0.40%，创业板指数+0.32%，科创50指数-1.59%（数据来源：wind，2024.5.15-5.21）。

国内债券市场最近一周微幅震荡调整，中债-综合净价（总值）指数-0.07%（数据来源：wind，2024.5.15-5.21）。

目前沪深300指数温度为27.69℃处于相对低估区间（数据来源：且慢，2024.5.21）。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：37.5%《盈米宝》、42.5%《新新向荣》、20%《守正出奇》；

均衡型投资方案：22.5%《盈米宝》、35%《新新向荣》、42.5%《守正出奇》；

积极型投资方案：17.5%《盈米宝》、17.5%《新新向荣》、65%《守正出奇》；

《盈米宝》是货币基金组合。我当前持仓盈米宝的最新7日年化收益，超过了91%的货币基金（数据来源：且慢，2024.5.21）。

《新新向荣》是我管理的股债比20:80的偏债型基金组合。组合成立至今累计收益11.80%，同期基准+0.73%（数据来源：盈米基金，2020.9.2-2024.5.14）。

《守正出奇》是我管理的股债比80:20的偏股型基金组合。去年8月底上线，根据规定未满一年不能展示业绩。不过跟投的朋友应该能看到，截止目前组合上线近9个月左右时间，大部分时间均在基准线上方。

两个组合都以均衡配置为主。我会精选市场上配置相对均衡、选股、选行业、交易能力突出的基金构建组合，并且不断优胜劣汰。在稳健运行的基础上，争取为组合带来超额收益。我选基金的方法，可以查看我之前写的文章：《市场风格切换，3步选基法跟紧市场》

注：志强3套家庭资产配置方案在不同温度区间，配置偏股基金组合的具体比例如下图：

风险提示：遇到极端行情，回撤可能更大

实盘跟投计划

本期为个人资金跟投第30期：打算拿出3000元工资结余，3个投资计划各跟投1000元。

目前个人已跟投总资金35.1万。未来每月会拿出12000元现金流跟投（每周3000元）。本期具体跟投情况如下图：

实盘业绩

截止目前（2024.5.21）3个账户实盘表现如下：

志强父母养老金账户累计跟投金额117003元，累计收益+2947.43元，累计收益率+2.52%；

志强夫妻退休金账户累计跟投金额117003元，累计收益+3556.45元，累计收益率+3.04%；

志强子女教育金账户累计跟投金额116999元，累计收益+3909.08元，累计收益率+3.34%；

数据来源：且慢，2024.5.21

写在最后

如果你只想给自己做一个投资计划，参考其中1个或2个方案即可。详细跟投攻略可以回看：志强3套家庭资产配置方案第11期：多股少债（附3套跟投攻略）

另外，遇到极端行情，投资计划可能会出现更大的波动。我跟投的这些钱，都是3年以上长周期内不用的钱。如果你刚好想参考我的投资方案，请务必做好同样的预期准备。

投资是场漫长的旅行。愿和同路人，余生共前行。

风险提示（滑动查看）

基金及基金投顾组合的过往业绩表现不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。