【志强聊投资】志强3套家庭资产配置方案-2024年这样买，投资“不偏科”

郭志强

2023年11月24日

志强聊投资专栏

市场现在是高估还是低估？

有哪些机会可以关注，有哪些风险需要注意？

市场有哪些重要的事情发生？

有钱不知道该如何投资，收益与波动该如何平衡？

志强3套家庭配置方案，每周实盘领投，每周四发布文章，每月下旬一场直播，为您提供符合当前市场情况的配置思路。

你好哇，同路人，最新资产配置方案来啦～

志强3套方案旨在为不同类型投资人提供全天候投资方案。详细介绍点这里：《志强3套家庭资产配置方案介绍》

好成绩，先要“不偏科”

昨天和朋友聊到孩子考试的话题。他家娃刚上中学，但他已经非常焦虑。不到40岁，头发已经变白。原因是孩子偏科。对文化课一点不感冒，最喜欢的是攀岩。每次考试，其他科目分数加起来还没有一科体育分高。

身边不少人建议他，兴趣是最好的老师。有喜欢的运动，让孩子深耕，走专业路线何尝不行。

他们不知道，我这个朋友的父母就是听了这样的建议，让他走了专业路线。他小时候就喜欢体育，项目是田径，家里给他花了不少钱训练。一直想冲击省队、国家队，但直到大学毕业也未果。现在在老家三线城市做点生意。

他最清楚走专业路线，走“偏科”路径的难度和结果。不仅是他自己，身边很多当年的队友，现在也都没有靠专业吃上饭。所以，他一直觉得让孩子押注单一科目，是一件赔率不一定高，但胜率肯定低的选择。现在每天做的事情，就是想法让孩子均衡发展。

买基金，如何均衡配置？

基金投资也是一样。想靠押注单一赛道基金持续赚钱，难度可能不比你培养一个孩子成为“博尔特”低。均衡配置对大部分人来说，短期赔率不一定高，但长期来看，胜率要大很多。

总说均衡配置，到底怎么配置才算均衡？什么样的标准才算均衡？

均衡配置的核心要领是：跟紧市场。市场怎么配置，你就怎么配置。

具体标准是参考中证800指数的行业构成。因为，中证800指数是由市场规模最大的前800只股票构成的指数。是市场中代表性指数。它的行业构成，就反应了市场的整体构成。

目前中证800指数的构成中，下游消费赛道占最多26.98%；其次是中游制造20.66%；再下来是大金融20.13%、TMT16.65%、基础设施与运营7.89%、上游资源7.62%。其他细分行业的构成如下图：

既然中证800指数算是均衡配置，那我直接买对应的中证800指数基金是不是就行？

完全可以。但是，这样你只能获得市场的平均收益。

我这里说的如何实现均衡配置，是指如何通过选择主动管理型基金构建均衡组合。目标是在均衡配置的基础上，争取实现超额收益。比如我管理的【新新向荣】、【守正出奇】穿透底层后，6大赛道配置就和中证800指数相近。两个组合成立至今，也均跑赢了基准指数。

为啥组合能跑赢基准？

我管理的这2个组合，跑赢基准的主要原因是：基金经理往往能选出相比较指数涨的多，跌的少的股票。最终积少成多，跑赢基准指数。

影响组合业绩的因素有3个：仓位、行业、个股。变量越多，犯错的概率也越高。所以，我管理组合的方法是：控制变量。

【新新向荣】是股债比20-80的组合，【守正出奇】是股债比80-20的组合。长期来看，两个组合的股票仓位基本不变。

行业配置，刚才我说了都是用均衡配置的方法。也就是说行业配置也基本不变。

唯一变化的就是个股。我会精选选股能力强的基金经理，让他们通过选股帮我带来超额收益。我选基金的方法，可以查看我之前写的文章：《如何选出好基金？》

最新志强3套家庭资产配置方案建议

目前沪深300指数温度22.44℃ （数据来源：且慢，2023.11.21）。处于相对低估区间。

我把沪深300指数的温度细分为5个阶段：0-15℃：极度低估；15-35℃：相对低估；35-55℃：正常；55-75℃：相对高估；75-100℃：极度高估。

采用如下原则确定配置比例：在极度低估区间多买偏股基金，在极度高估区间少买偏股基金。

志强3套家庭资产配置方案在不同温度区间，配置偏股基金组合的具体比例如下图：

补充说明：这里默认的场景是，你每周都有一笔钱可以投资。会参考温度计确定你的这笔钱最终配置多少比例偏股基金组合，多少偏债基金、货币基金组合。

所以，用100%-偏股基金配置比例，剩下的就是你配置偏债基金、货币基金组合的比例。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：37.5%《盈米宝》、42.5%《新新向荣》、20%《守正出奇》；

均衡型投资方案：22.5%《盈米宝》、35%《新新向荣》、42.5%《守正出奇》；

积极型投资方案：17.5%《盈米宝》、17.5%《新新向荣》、65%《守正出奇》；

实盘跟投计划

本期为个人存量资金建仓第8期：打算拿出25000元存量资金，3个投资计划各跟投约8333元。

我的存量资金共30万，预计会分为12期完成建仓。存量资金完成建仓后，后续每月会拿出12000元现金流跟投。本期具体跟投情况如下图：

实盘业绩

截止目前（2023.11.21）3个账户实盘表现如下：

志强父母养老金账户累计跟投金额58836元，累计收益+98.81元，累计收益率+0.17%；

志强夫妻退休金账户累计跟投金额58836元，累计收益+183.07元，累计收益率+0.31%；

志强子女教育金账户累计跟投金额58331元，累计收益+247.74元，累计收益率+0.42%；

数据来源：且慢，2023.11.21

说明：且慢上线了盈米宝分账户功能（目前在内测阶段），我把过去放在统一盈米宝账户的本金，分别放回了3个账户。但因为过去在统一盈米宝中吃的利息，没法在现在3个账户的累计收益中显示，为了方便以后图文统一，我把之前在统一盈米宝中吃的利息做了提现。志强父母养老金账户提现24.8元；志强夫妻退休金账户提现19.18元；志强子女教育金账户提现11.96元。

写在最后

如果你只想给自己做一个投资计划，参考其中1/2个方案即可。另外，遇到极端行情，投资计划可能会出现更大的波动。我跟投的这些钱，都是3年以上长周期内不用的钱。如果你刚好想参考我的投资方案，请务必做好同样的预期准备。

投资是场漫长的旅行。愿和同路人，余生共前行。

风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。