3套家庭配置方案-熊市是个照妖镜

郭志强

2024年06月20日

志强聊投资专栏：

·市场现在是高估还是低估？

·有哪些机会可以关注，有哪些风险需要注意？

·市场有哪些重要的事情发生？

·有钱不知道该如何投资，收益与波动该如何平衡？

志强3套家庭配置方案，每周实盘领投，每周四发布文章，每月下旬一场直播，为您提供符合当前市场情况的配置思路。

你好哇，同路人，最新资产配置方案来啦～

志强3套方案旨在为不同类型投资人提供全天候投资方案。详细介绍点这里：《志强3套家庭资产配置方案介绍》

3100点买，3000点赚钱！

5月底以来，大A基本一直在调整。我看网上不少投资人的戾气越来越重。说实在话，我理解他们的心情。这几年如果只投资A股资产，体验大概率好不了。少亏就算厉害了。

但是，少亏或者不亏会是谁的投资目标吗？我想肯定不会是任何人投资的初衷。来到市场，都是一个目标：赚钱。

但这个问题，在市场上涨的时候，没人会谈论。

牛市的时候，谁都能赚钱，而且胆子越大赚的越多。在这个阶段，人们会觉得投资是“拼胆量”的一件事，别跟我讲什么方法论，我不听。反正，我曾经就吃过这个亏。刚从业的时候赶上牛市，以为赚钱是因为自己买的好。后来市场下跌，“傲慢的认知”也被打回了原型。

经过几轮牛熊转化的“毒打”，我明白一件事：熊市是个照妖镜，妖魔鬼怪都现形。在牛市表现好不算本事，在熊市表现好才是真能耐。

怎么样才能在熊市中也表现好？

其实很简单，在熊市来临前卖掉就可以…

开个玩笑。怎么可能有人具备这种精准的择时能力。谁要是有这个能力，用不了多久，全世界的财富都应该到他手中。

说2个我用真金白银验证的方法：

1、别把鸡蛋放在一辆车上。多资产配置。股票市场表现不好，但债券市场这几年可是一直走牛。股债本身就有跷跷板效应。在股票市场调整的时候，我配置的偏债基金组合依然给我带来了正贡献。而且，我还配置了一部分货币基金，这样即使赶上“股债双杀”，也能让我不至于大幅亏损。这一点可以说是最重要的。

2、优选基金。想做到这一点，首先要相信市场上有人比我厉害，即使在下跌的市场中，他们也有能力帮我们选出好的公司，帮我们跑赢市场平均水平（指数），实现少亏钱、甚至是正收益。

这么做真的有用吗？

我的实盘经验来看，目前是有用的。

自2023年9月底我的实盘开始跟投，截止目前，沪深300指数下跌4.32%。上证指数差不多也是从3100点左右，跌到了3000多点附近。但是，我实盘跟投的3个方案，都实现了逆势正收益（详见下文）。

数据来源：wind,2022.11.22-2024.6.18

当然，市场是震荡运行的，遇到极端行情，志强的3套方案也是可能会出现调整或者收益转负的。但是，至少经过这么长时间实盘验证，我们能明白：这3套方案，有希望帮我们在单一市场表现不好的时候，争取整个账户还能有一个相对较好的表现。

投资是一个持续学习的“游戏”，我也会保持对市场的敬畏，不断学习、完善我们的方法论，也欢迎更多同路人一同前行。

最新志强3套家庭资产配置方案建议

最近一周股票市场震荡运行，主要指数大多上涨，沪深300指数+0.08%，中证500指数+0.26%，创业板指数+1.35%，科创50指数+0.14%（数据来源：wind，2024.6.12-6.18）。

国内债券市场最近一周震荡上行，中债-综合净价（总值）指数+0.16%（数据来源：wind，2024.6.12-6.18）。

目前沪深300指数温度为20.73℃处于相对低估区间（数据来源：且慢，2024.6.18）。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：37.5%《盈米宝》、42.5%《新新向荣》、20%《守正出奇》；

均衡型投资方案：22.5%《盈米宝》、35%《新新向荣》、42.5%《守正出奇》；

积极型投资方案：17.5%《盈米宝》、17.5%《新新向荣》、65%《守正出奇》；

《盈米宝》是货币基金组合。我当前持仓盈米宝的最新7日年化收益，超过了81%的货币基金（数据来源：且慢，2024.6.18）。

《新新向荣》是我管理的股债比20:80的偏债型基金组合。组合成立至今累计收益11.27%，同期基准+0.43%（数据来源：盈米基金，2020.9.2-2024.6.18）。

《守正出奇》是我管理的股债比80:20的偏股型基金组合。去年8月底上线，根据规定未满一年不能展示业绩。不过跟投的朋友应该能看到，截止目前组合上线近10个月左右时间，大部分时间均在基准线上方。

两个组合都以均衡配置为主。我会精选市场上配置相对均衡、选股、选行业、交易能力突出的基金构建组合，并且不断优胜劣汰。在稳健运行的基础上，争取为组合带来超额收益。我选基金的方法，可以查看我之前写的文章：《市场风格切换，3步选基法跟紧市场》

注：志强3套家庭资产配置方案在不同温度区间，配置偏股基金组合的具体比例如下图：

风险提示：遇到极端行情，回撤可能更大

实盘跟投计划

本期为个人资金跟投第34期：打算拿出3000元工资结余，3个投资计划各跟投1000元。

目前个人已跟投总资金36.3万。未来每月会拿出12000元现金流跟投（每周3000元）。本期具体跟投情况如下图：

实盘业绩

截止目前（2024.6.18）3个账户实盘表现如下：

志强父母养老金账户累计跟投金额121003元，累计收益+2023.37元，累计收益率+1.67%；

志强夫妻退休金账户累计跟投金额121003元，累计收益+1795.62元，累计收益率+1.48%；

志强子女教育金账户累计跟投金额120999元，累计收益+1390.76元，累计收益率+1.15%；

数据来源：且慢，2024.6.18

写在最后

如果你只想给自己做一个投资计划，参考其中1个或2个方案即可。详细跟投攻略可以回看：志强3套家庭资产配置方案第11期：多股少债（附3套跟投攻略）

另外，遇到极端行情，投资计划可能会出现更大的波动。我跟投的这些钱，都是3年以上长周期内不用的钱。如果你刚好想参考我的投资方案，请务必做好同样的预期准备。

投资是场漫长的旅行。愿和同路人，余生共前行。

风险提示：

基金及基金投顾组合的过往业绩表现不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。