【志强聊投资】志强3套家庭资产配置方案-2024，备好这3个“弹药”

郭志强

2023年11月17日

志强聊投资专栏

市场现在是高估还是低估？

有哪些机会可以关注，有哪些风险需要注意？

市场有哪些重要的事情发生？

有钱不知道该如何投资，收益与波动该如何平衡？

志强3套家庭配置方案，每周实盘领投，每周四发布文章，每月下旬一场直播，为您提供符合当前市场情况的配置思路。

你好哇，同路人，最新资产配置方案来啦～

志强3套方案旨在为不同类型投资人提供全天候投资方案。详细介绍点这里：《志强3套家庭资产配置方案介绍》

能不能找到一只“完美”的基金

前两天和一位用户朋友聊天，她是一位快退休的大姐，对基金投资还没有太深的研究。她问了一个非常好的问题：志强，你们天天研究成千上万只基金，我是投资小白，根本记不住那么多，你能不能给我说一只“完美”的基金？一只就够了。我以后有点钱就买它，慢慢定投总会赚钱，你说我的思路对不对？

找到一只“完美”的基金，这是多么美好的愿望啊。没从业之前，我也这么想过。甚至觉得，一只“完美”的基金，就是我生命中第二个她。我一定要找到它，跟它长相守。

从业之后，我明白了市场上根本不存在一只“完美”的基金。大多数基金最多只领风骚个把年。核心原因是：每个基金经理都有一定的能力圈，只有当风刮到他的时候，他的基金才会有所表现。所以，如果你只选一只基金，它总会有基金经理能力所未及的“漏洞”，也就算不上完美。

当然，还有一些其他客观的原因，使得单只基金始终无法成为“完美”的化身。比如“规模的魔咒”，规模大了基金的表现往往都会打折扣；再比如基金经理可能会离职，退一步讲，即使这只基金过去很优秀，易主后也和“完美”难续前缘。

所以，市场上到底有没有值得投资人长相守的“完美”对象？

找不到完美的“球员”，可以组建完美的“球队”

我和大姐说：如果意识到了单只基金的“缺陷”，你应该很快就会想到：买一篮子基金，做一个基金组合，就能有效的解决这些问题。就像足球场上一个球员很难做到既当前锋，又当后卫，还兼顾守门员。但如果我们在每个位置都找到擅长的球员，最后组建成一只球队。团队作战效果往往就会更好。任何一个位置上的球员，即使能力有所下滑或者被轮换掉，对整个球队的影响都会相对有限。

基金投资也是一样。如果我们能选出擅长不同行业、赛道的基金出来，最后构建成一个相对均衡配置的基金组合。并且对组合中的成分基金不断跟踪，优胜劣汰，保持组合的活力。这样的组合，我是觉得就算是一个值得长期投资的“完美”对象了。至少，我愿意和这样的组合长相守。

应对不同行情，“弹药库”要有3个基金组合

大姐说：那市场上基金组合有好多种类型，我该选择哪一种？

基金也好，基金组合也罢。说到底常见的就3种：偏股型，偏债型，货币型。每一种类型都是一种“弹药”，都有它适用的行情。在市场温度低的时候，往往应该多配置偏股型基金组合；在市场温度高的时候，考虑配置更多偏债、货币型基金组合。逻辑可以回看我上周写的《志强3套家庭资产配置方案：怎么知道现在适合买什么？》

在我看来，任何人手中都应该有这3种类型的“弹药”，只有这样才能真正做到应对各种行情。

我手中实盘跟投的3个组合，就对应着3种类型：

《盈米宝》是货币基金组合。最新7日年化收益，超过了81%的货币基金（数据来源：且慢，2023.11.14）。

《新新向荣》是我管理的股债比20:80的偏债型基金组合。组合成立至今累计收益8.55%，同期基准-1.76% （数据来源：盈米基金，2020.9.2-2023.11.14）。

《守正出奇》是我管理的股债比80:20的偏股型基金组合。今年8月底上线，根据规定未满一年不能展示业绩。不过跟投的朋友都能看到，截止目前组合上线近3个月的时间，较大幅度跑赢了基准。

两个组合都以均衡配置为主。我会精选市场上配置相对均衡、选股、选行业、交易能力突出的基金构建组合，并且不断优胜劣汰。在稳健运行的基础上，争取为组合带来超额收益。我选基金的方法，可以查看我之前写的文章：《如何选出好基金？》

当然，每周市场温度是什么样的？偏股、偏债、货币基金组合又适合按照什么样的类型配置？

最新志强3套家庭资产配置方案建议

首先，我会主要参考市场代表性指数，沪深300的温度值。

我把沪深300指数的温度细分为5个阶段：0-15℃：极度低估；15-35℃：相对低估；35-55℃：正常；55-75℃：相对高估；75-100℃：极度高估。

其次，采用如下原则确定配置比例：在极度低估区间多买偏股基金，在极度高估区间少买偏股基金。

志强3套家庭资产配置方案在不同温度区间，配置偏股基金组合的具体比例如下图：

补充说明：这里默认的场景是，你每周都有一笔钱可以投资。会参考温度计确定你的这笔钱最终配置多少比例偏股基金组合，多少偏债基金、货币基金组合。

所以，用100%-偏股基金配置比例，剩下的就是你配置偏债基金、货币基金组合的比例。

目前沪深300指数的温度为22.14℃（数据来源：且慢，2023.11.14），处于相对低估区间。

所以本周配置建议如下：

保守型投资方案：37.5%《盈米宝》、42.5%《新新向荣》、20%《守正出奇》；

均衡型投资方案：22.5%《盈米宝》、35%《新新向荣》、42.5%《守正出奇》；

积极型投资方案：17.5%《盈米宝》、17.5%《新新向荣》、65%《守正出奇》；

实盘跟投计划

本期为个人存量资金建仓第7期：打算拿出25000元存量资金，3个投资计划各跟投约8333元。

我的存量资金共30万，预计会分为12期完成建仓。存量资金完成建仓后，后续每月会拿出12000元现金流跟投。本期具体跟投情况如下图：

实盘业绩

截止目前（2023.11.14）3个账户实盘表现如下：

志强父母养老金账户累计跟投金额50002元，累计收益+80.08元，累计收益率+0.16%；

志强夫妻退休金账户累计跟投金额50002元，累计收益+128.20元，累计收益率+0.26%；

志强子女教育金账户累计跟投金额49998元，累计收益+155.24元，累计收益率+0.31%；

数据来源：且慢，2023.11.14 说明：图中并未包含盈米宝收益

数据来源：且慢，2023.11.14 说明：图中盈米宝为3个账户的总额

说明：3个投资计划中配置的盈米宝金额，放在了统一的盈米宝里展示。上方志强父母养老金账户、志强夫妻退休金账户、志强子女教育金账户3个图片中展示的累计投资金额、累计收益率等均未计算各自账户里的盈米宝收益。所以，每周我会按比例手动计算一次3个账户中盈米宝的累计收益，最后加回去统一描述。

写在最后

如果你只想给自己做一个投资计划，参考其中1/2个方案即可。另外，遇到极端行情，投资计划可能会出现更大的波动。我跟投的这些钱，都是3年以上长周期内不用的钱。如果你刚好想参考我的投资方案，请务必做好同样的预期准备。

投资是场漫长的旅行。愿和同路人，余生共前行。

风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。市场数据仅供参考，不构成任何投资建议。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。文中涉及资产配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略/产品可能超过您的风险承受能力，盈米宝风险等级为R1,适合C1及以上风险承受能力的客户，新新向荣组合风险等级为R3,守正出奇组合风险等级为R3，适合C3及以上风险承受能力的客户，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。