【志强聊投资】抓住牛市的第一步

郭志强

2023年08月11日

最近市场弥漫着一股“牛市要来”的气息。假设牛市会来，作为投资人，抓住牛市的第一步应该是什么？

有的朋友可能会说：梭哈！

作为一名经历过3轮牛熊转化的“老韭菜”，我要说：要先想清楚，哪些钱你可以拿来“梭哈”。

因为，梭哈是有风险的。如果猜错了，你可能要3年，甚至是更长的时间才能回本、见到收益。

所以，第一步是先按可投资时间长短，把自己的钱分成4笔。只有3年以上不用的钱才可以考虑用来“梭哈”。

活钱：随时都用的钱；

稳钱：1-3年要用的钱；

长钱：3年以上不用的钱。

当然，生活中难免有意外，所以，还应该有一笔专门用来配置保险的钱。

为什么要按照这个时间长度来分？

因为这样能更好的找到适合4笔钱配置的投资品种。我整理了过去10年不同类型基金，持有1/3/5年的赚钱概率。

算法说明：统计指数历史任何一天买入持有1年、3年、5年的收益率，再统计其中正收益的占比，得出历史赚钱概率。

货币基金指数代码：H11025.CSI,纯债基金指数代码：885008.WI，偏债基金指数代码：885003.WI ，偏股基金指数代码：885001.WI

风险提示：本次计算使用了历史数据，测算结果仅作示例，所引用指数在特定期间的收益率表现不能代表基金现在或未来的收益表现，不作为收益保证或投资建议，实际回撤可能会大大于模型展示的收益波动。

可以发现，货币型基金无论1/3/5年赚钱概率都高，意味着适合活钱配置；偏债型基金1-3年赚钱概率就很高，适合稳钱配置；偏股型基金3年以上赚钱概率更高，适合长钱配置。

当然，难道每个人的长钱，都应该去配置高波动、高收益的偏股型基金吗？

答案是否定的。如果你压根不愿意承受高波动，即使是长钱，你也完全可以选择偏债型基金或货币基金配置。

那如何知道自己的长钱，到底适合买什么类型的基金，或者买多少比例的偏债、偏股型基金呢？

可以根据自己能承受的回撤范围，确定自己的风险偏好类型（保守型、均衡型、积极型），最后选择相应适合自己的比例。

详见下图：

小结一下：即使牛市到来，也要拿出自己3年以上不用的长钱，并且按照自己的风险偏好去配置基金组合（保守型、均衡型、积极型）。投资是个性化问题。每个人能“梭哈”的钱数、能承受的风险都不相同。切忌盲目跟着别人“梭哈”。

最后，今天我还是会用每周现金流500元定投【新新向荣】。

原因有两个：

其一，去年我一直在加仓权益资产，目前权益中枢大概35%左右。我讨厌波动，所以，会把自己大账户的整个权益中枢，控制在一个自己舒服的位置。目前定投固收加策略【新新向荣】，既能够增加权益资产的配置，又能够适当降低权益资产的增速。

其二，【新新向荣】在配置上，一直都是6大赛道相对均衡的风格。这样的坏处是不会成为涨幅最高的那个，但好处是也不会成为最差的那个，并且避免了因为择时错误，得不偿失。

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风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

本文分析的基金仅做示例，不构成投资建议。基金及基金投资组合策略过往业绩不预示其未来收益，为他人创造的收益不构成对未来收益的保证。

本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。