【志强聊投资】复盘：上半年什么基金表现好？

郭志强

2023年07月07日

上半年哪些基金表现最好？什么类型的基金值得托付？分享3组数据。

1、上半年表现好的基金，基本都是清一色重仓了TMT赛道的基金。

我统计了上半年偏股型基金表现最好的top10，穿透它们最新季报持仓后可以发现，重仓股基本都是TMT。这10只基金，上半年平均收益达到了34.62%。

这类基金值得托付吗？看第2组数据：

2、我统计了上半年表现最好的前10只基金在2022年的表现，可以发现，2022年它们的平均收益-30.51%，而同期偏股型基金指数的收益为-21.03%。

也就是说， 上半年表现最好的10只偏股型基金，去年的表现却都普遍没有跑赢平均收益。

所以，我一直强调：单一风格的基金涨的时候最猛，但跌的时候也会最惨。风险承受能力不高的投资人，一定要慎选单一风格的基金。同时，也建议不要把钱都投偏股型基金，还要配置一部分防守型的偏债型基金。

3、我统计了上半年偏股、偏债2种类型基金的整体表现，可以发现，偏股型基金之中，获得正收益的占比只有34.36%，中位数收益为-2.73%，中位数最大回撤-11.18%；偏债型基金之中，70.31%的获得了正收益，中位数收益1.35%，中位数最大回撤-2.05%。

也就是说， 在今年这样的行情下，偏债型基金的表现整体会更好。

我管理的【新新向荣】组合就是偏债型基金组合。成立以来组合收益10.11%，同期基准-0.41%，大幅跑赢了基准（数据来源：盈米基金，2020.9.2-2023.7.3）。上半年组合收益2.44%，最大回撤-1.15%，同期基准收益0.9%，较大幅度跑赢了基准。参照上半年偏债型基金的表现情况，【新新向荣】收益在所有偏债型基金中表现排名前22%，最大回撤排名前16%（数据来源：wind，盈米基金，2023.1.1-6.30）。有兴趣的朋友，可以关注。

数据来源：盈米基金，2020.9.2-2023.7.3

组合过往业绩不预示未来表现，为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。

基金组合的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。

投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择，市场有风险，投资需谨慎。

最后，今天我还是会用每周现金流500元定投【新新向荣】。

原因有两个：

其一，去年我一直在加仓权益资产，目前权益中枢大概35%左右。我讨厌波动，所以，会把自己大账户的整个权益中枢，控制在一个自己舒服的位置。目前定投固收加策略【新新向荣】，既能够增加权益资产的配置，又能够适当降低权益资产的增速。

其二，【新新向荣】在配置上，一直都是6大赛道相对均衡的风格。这样的坏处是不会成为涨幅最高的那个，但好处是也不会成为最差的那个，并且避免了因为择时错误，得不偿失。

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风险提示：基金及基金投顾组合的过往业绩不代表其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

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