【市场温度】基金亏钱的5个解决方法

郭志强

2023年01月09日

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- 本周市场温度 -

上一周市场整体上涨。沪深300涨2.82%，中证500涨2.53%，创业板涨3.21%，科创50涨3.25%。

全A指数当前13.85℃，沪深300当前26.76℃，中证500当前13.85℃。整体都处于低估区间。

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- 本周实盘概况 -

个人实盘来看，【沪深300实验室】上周二（1.3）定投 500元，累计收益率0.69%。

【中证500实验室】上周二（1.3）定投 300元，累计收益率-1.65%。

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- 本周市场感悟 -

2022年市场持续萎靡，不少朋友投资基金处于浮亏状态。基金亏钱应该怎么办？基金亏钱的原因有哪些？我整理了一下，过年准备就把这5个方法给侄女当新年礼物。

首先，基金亏钱的原因在我看来，可能有5种：

1、 预期太高。觉得基金每天都应该赚钱。尽管稍有浮亏，也会放大亏损感受。

2、 高买低卖。因为总在追求一种买后就希望赚钱的体验，所以，总买涨的，一跌就卖。

3、 押单一赛道。涨得最猛的一般都是单一赛道。不断追涨的结果就是全部都买成了一个赛道。

4、 资金错配。短钱长投，最后用钱的时候基金还是浮亏，只能忍痛割肉。

5、错爱：选的基金不够优秀。

针对上述5个问题，应该如何解决？

1、关于第一个问题实际上是认知的问题。投资就像种地一样，春种秋收。只有认识到这一点，才能以平常心看待短期种子没结果实的现象。那到底种下去多久才有可能结果实？

如果投资的是权益资产，至少要做好3年及以上的准备。为什么？

因为股票市场是有可能连续2年下跌的，以沪深300年K线为例，自指数发布以来最差的行情就是连续下跌2年。

数据来源：wind资讯，且慢投研，2006.1.1-2023.1.3

如果投资的是固收类资产，至少要做好2年及以上的准备。

因为以万得偏债混合基金指数年K线为例，自指数发布以来，最差的行情是连续1年下跌。

数据来源：wind资讯，且慢投研，2003.1.1-2023.1.5

所以，解决基金亏损的方法有：

1、认识到权益基金投资要做好至少3年的准备，固收类资产要做好至少2年的准备。

2、高买低卖，本质上是因为没有一套交易、建仓减仓的体系。

建仓可以采用低估买入，高估卖出的方法。指标可以参考温度计。具体方法在之前的《市场温度：如何参考温度计做定投》有较详细的分享，有兴趣的朋友可以回看。当然也可以选择趋势投资，在趋势刚形成，刚开始涨的时候买入，在下跌前卖出。但是，趋势投资对择时能力提出了极高的要求。做反了就会变成高买低卖。

所以，解决高买低卖导致亏损的方法2：参考温度计，低估多买，高估少买或卖出的方式进行交易。

3、押单一赛道的问题，其实大部分投资人是无法判断自己到底买的是单一赛道还是多赛道。之前有朋友就是，买了十几只基金，最后穿透之后发现，全部买的都是新能源。这样的结果就是新能源赛道涨的时候很赚钱，但跌的时候同样会很惨。

所以，解决押单一赛道导致亏损的方法3：就是让专业的人做专业的事。选择你认可的投顾、主理人，帮你做好赛道配置。

4、资金错配。明白第一个问题，其实资金错配的问题也就迎刃而解了。你要做的就是把自己的钱进行分类，然后选择对应的资产进行投资。

所以，解决资金错配导致亏损的方法4：如果是我，我会把自己3年以上，用来投资的闲钱至少分成2笔。一笔是存量资金，我会选择一次买入波动相对较低的固收加策略，长期持有。一笔是每个月的现金流，我会选择权益资产，通过温度计定投的方式，降低成本，争取长期更高的收益。

5、第5个选的基金不好的问题。也是一个专业的问题。不少朋友，只会用是否赚钱了来判断基金经理的优秀与否。实际上，优秀的基金经理，不是任何时候都能赚钱。或者说，这样的人是不存在的。优秀的基金经理应该是：在上涨的大部分时候能赚的比市场指数多，下跌的大部分时候比市场指数亏的少。优秀的基金经理是通过少亏多赚最终长期实现理想收益的。

所以，解决基金选错导致亏损的方法5：依然是让专业的人做专业的事，选择你认可的投顾、主理人来帮你选优秀的基金经理。

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- 本周实盘实验室 -
最后，我会根据不同温度进行不同金额的定投，来增强定投的收益。具体投资方法在《市场温度：如何参考温度计做定投？》有详细说明。
当前沪深300指数温度处于【30℃以下】区间，中证500指数温度处于【10℃-25℃】区间。（数据来源：wind资讯，且慢市场温度计，2023.1.6）
今天（2023.1.9），我会拿出500元，继续定投华夏沪深300ETF联接C（代码：005658）。
拿出180元，继续定投南方中证500ETF联接C（代码：004348）。
欢迎更多认可同样理念的同路人关注，共同开启指数定投计划。

免责声明：本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。