【志强聊投资】下半年就用温度计定投

郭志强

2023年08月04日

定投和一次性买入哪种方法更好？相比较传统固定时间固定金额的定投，有没有更好的定投方法？

今天，说3组最近我研究更新的数据结果。

先说2个结论：

1、每周固定时间固定金额的定投，平均收益率比一次性买的低，赚钱概率也更低，但是要比一次性买更稳健。

2、温度计定投，比固定时间固定金额定投更稳健，并且赚钱概率、平均收益率都更高。

先解释一下，什么叫温度计定投？

说白了就是，在市场温度低的时候多买，在市场温度高的时候少买。它跟固定时间固定金额定投最大的差别就在于，不是任何时候都买一样的金额。

我们用3组数据，对比3种方法。

1、过去10年，任意1天买入，或开始定投，1/2/3年赚钱概率。整体来看，温度计定投赚钱概率相对更高。

2、过去10年，任意1天买入，或开始定投，1/2/3年平均收益率。整体来看，一笔买入收益率更高，其次是温度计定投，最后是固定时间固定金额定投。

3、过去10年，任意1天买入，或开始定投，1/2/3年最差收益率。

整体来看，一笔买入最差，传统固定时间固定金额定投居中，表现最好的是温度计定投。

算法说明：

1.以偏股型基金指数为投资标的，每周一定投

2.计算过去10年，任意1天开始定投，1/2/3年收益率，最后统计正收益概率，最高、中位数、最差收益率

3.计算任意天买入，持有1/2/3年收益率，最后统计正收益概率，最高、中位数、最差收益率

4、参照沪深300温度计，每增高10℃，定投金额减少40%

5.计算过去10年，任意天买入，定投1/2/3年收益率，最后统计正收益概率，最高、中位数、最差收益率

可以发现，过去10年，温度计定投是一种更高效的方法。

具体如何开始温度计定投？

近期我主要负责管理的【偏股型基金组合】正在上线中，上线之后，我会实盘用温度计定投的方法投资。当然，我用温度计定投不仅仅只投资一个策略。具体买什么，怎么买，什么时候卖？届时会给出更完整的投资方案。同时，还会构建符合不同风险偏好投资人的投资方案。敬请期待..

最后，今天我还是会用每周现金流500元定投【新新向荣】。

原因有两个：

其一，去年我一直在加仓权益资产，目前权益中枢大概35%左右。我讨厌波动，所以，会把自己大账户的整个权益中枢，控制在一个自己舒服的位置。目前定投固收加策略【新新向荣】，既能够增加权益资产的配置，又能够适当降低权益资产的增速。

其二，【新新向荣】在配置上，一直都是6大赛道相对均衡的风格。这样的坏处是不会成为涨幅最高的那个，但好处是也不会成为最差的那个，并且避免了因为择时错误，得不偿失。

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本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，市场有风险，投资需谨慎。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。