【发车】3月第四车:一季度市场回顾,以及一个变化
赵玉斌2023年03月28日
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01
发车信息


周周同行采取“核心+卫星”模式,核心仓主配全市场选股、注重估值性价比、业绩曲线稳健的基金经理; 卫星仓则追求弹性,主要考虑一些行业型、策略型、潜力型基金经理。


每次发车按照投资风格(价值、成长、均衡、质量、量化等)挑选1-4只基金。 一般来说,大概4-6周可将主要的持仓基金定投一遍。


当前且慢温度计显示,全市场温度为 23.6 度(2023.3.27),本次发车如下:


基金经理丘栋荣是价值风格,注重性价比,践行低估买高估卖的思路,全行业选股。 组合将其作为核心仓,预计会长期配置。

因为这个基金的申购费全渠道不打折,所以我们将其安排在每月最后一周发车,大家可自行选择是否跟车。

这只基金,如果没有特殊原因(比如经理离职,规模飙涨等),我们预计会持有比较长的时间,这样1.5%的申购费摊下来是可以接受的。 但如果你不打算长期持有,或者比较介意手续费,可以不用跟这一车。


02
实盘业绩&持仓




风险提示: 基金投顾组合策略的过往业绩不代表其未来表现,为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。

03
一季度回顾

一季度即将过去,简单回顾下市场。

最近的市场走势,恰好印证了年初 “强预期、弱现实” 的判断。 年初,诸多政策的优化引发市场乐观的预期,A股一路向上,走出一波趋势性行情。 随后在弱现实的微观环境下,市场进行了调整,整体符合预期。

从我们自己的日常感受,也能看出来,经济在逐渐回暖。 机场的人流在增多,机票开始涨价; 路上的车明显变多,地铁又开始人挤人; 好吃的馆子位子不好定了,等等。 反映到经济数据,就是复苏在持续。

但复苏是个过程,过去两年,很多人的收入受到了影响,要等到大家的钱包都鼓起来,消费才会越来越多,经济才会显著回暖。

上周央行宣布了降准,政策面和资金面是友好的。 随着新一届政府班子的履新,相信经济向好的趋势不会改变。

今年市场震荡温和向上的概率较大,不太可能出现类似去年的大涨大跌。 从股债性价比上看, 股票的性价比优于债券,建议超配权益资产 如果股市有调整,则机会大于风险。

在市场位置不高的时候,我们能做的,就是尽量积攒优质股权,静待春暖花开。


最后,再和朋友们说一件事,由于工作变动的原因,周周同行将会变更主理人。 新任主理人将会是大家也非常熟悉的老朋友杨晓磊老师。

关于本次变动的详情,我跟杨老师将会跟大家充分的沟通,本次的发车文也附上了致周周同行跟投朋友们的一封信,跟大家介绍本次变动的情况!

附: 致周周同行跟投朋友的一封信

此外,3月28日晚,我与杨晓磊老师将和大家面对面沟通本次变化以及后续的策略安排。 

欢迎大家一起来聊聊天,见证我们的交棒仪式,也可以更加的了解我们两位以及后续周周同行的运作计划,感兴趣的小伙伴可以扫描下方二维码预约直播——




04

投前必读


新朋友建议先阅读以下文章,了解主理人和本策略: 周周同行背后的投资观 周周同行的投资逻辑


周周同行精选业绩优秀的偏股基金,每周定投,逐步将日常闲散资金积累成金额可观的一揽子优质股权资产,追求超越沪深300甚至偏股基金指数的收益。


周周同行参照全市场估值水位,低位多买,高位少买或转为债券资产。 适合每月工资结余投入,建议投资期限3年以上。


周周同行每次发车会搭配不同风格的基金,以构建出风格互补、相关性弱的持仓组合,降低波动,帮助您更好的持有。 但即使如此,组合波动也可能会超过20%,建议投资前谨慎评估。



风险提示: 基金投资组合策略为其他客户创造的收益,并不构成业绩表现的保证。 基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。 投资者应自行阅读相关法律文件,自行作出投资选择。 市场有风险,投资需谨慎。 投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。 定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。 但是定期定额投资并不能规避基金投资所有的固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

文章收录于:周周同行
热门留言 (3)
挺大个人
3月28日 11:20
不是很理解大家的戾气这么重是因为什么。 如果你是相信且慢的投顾的,那现在换人,依然是且慢在做投顾,保持相信就好啦,赵老师也说了原因和后续安排,为什么这么气愤? 如果你是不相信的,觉得不靠谱的,那么现在换人不是挺好吗,原主理人你不认可,新主理人也不行的话,你停止跟车后续等着卖不就好了吗? 如果收益是否亏损是你看重的点,请问21年下半年到整个22年,哪个权益类组合逃过大盘下跌影响的,谁还记得去年4月7月10月呢哀嚎? 有人说21年高位挖坑,谁能在21年看到22年的市场变化的? 但简而言之,换主理人确实不适应,但总归,相信自己相信的就好了。
且小慢感谢您的支持和理解,且慢投研团队仍然会一如既往,坚守信念,努力提高自身的专业能力,不负信任,继续与大家周周同行。
赵玉斌谢谢您的仗义直言🌹。我们欢迎理智的讨论,思辨有益。对于周周同行,我自认非常用心,视为自己的孩子,但总有网上确实有一些人,只是做情绪的发泄,还是看时间吧,时间能帮我们选择合适的同路人🚶
共10条回复 >
天天天晴晴
3月28日 10:59
我先保持吧,观察观察,现在的市场点位,还是适合跟投的。
且小慢是的,原来在市场积累的部分位置还是相对较好。当前的市场温度较低,股债性价比显示股票资产的性价比更大,从投资的角度不建议卖出之前在熊市积累的基金份额。您不妨继续持有,等待市场高估,跟随主理人发车卖出。
喵儿
3月28日 10:58
听说杨晓磊老师好厉害,换就换,相信且慢会做好交接的,现在半路下车也不是最佳选择
暂未减肥成功怕不是托
喵儿 回复 暂未减肥成功那我先托你
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